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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Die Cloud-Computing-Abteilung von Amazon hat die Bestellung von Nvidias fortschrittlichstem „Superchip“ gestoppt, um auf ein leistungsstärkeres neues Modell zu warten, da die Anleger über einen Nachfragerückgang zwischen den Produktzyklen des 2,3 Billionen US-Dollar teuren Chipherstellers besorgt sind.
Der im Silicon Valley ansässige Chiphersteller stellte im März eine neue Generation von Prozessoren mit dem Namen Blackwell vor, kaum ein Jahr nachdem sein Vorgänger Hopper mit der Auslieferung an Kunden begonnen hatte. Jensen Huang, CEO von Nvidia, sagte, die neuen Produkte seien doppelt so leistungsstark für das Training großer Sprachmodelle, der Technologie hinter ChatGPT von OpenAI.
Amazon Web Services, der weltweit größte Cloud-Computing-Anbieter, teilte der Financial Times mit, dass er seine früheren Bestellungen für Nvidias Grace Hopper-Superchip, der im August auf den Markt kam, „vollständig umgestellt“ und durch seinen Nachfolger Grace Blackwell ersetzt habe.
Das Unternehmen sagte, der Schritt sei „sinnvoll“, da „das Zeitfenster zwischen Grace Hopper und Grace Blackwell klein war“.
Nvidia wollte sich vor seinem vierteljährlichen Gewinnbericht am Mittwoch nicht äußern und verwies auf die Ruhezeiten.
Die Aktien von Nvidia fielen am Dienstag im frühen Handel um rund 1 Prozent.
Analysten erwarten, dass der Chiphersteller im letzten Quartal eine Verdreifachung seiner Umsätze vermelden wird, was auf die hohen Ausgaben der großen Technologieunternehmen für künstliche Intelligenz zurückzuführen ist. Einige Investoren stellen jedoch bereits in Frage, wie lange das Unternehmen seinen außergewöhnlichen Wachstumskurs aufrechterhalten kann.
Während Big-Tech-Unternehmen zugesagt haben, in diesem Jahr weiterhin Dutzende Milliarden Dollar in den Aufbau einer Rechenzentrumsinfrastruktur für KI zu investieren, „gibt es (an der Wall Street) Angst vor einer Pause vor Blackwell“, schrieben Analysten von Morgan Stanley ein Hinweis für Kunden diese Woche.
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Die Produktion der neuen Blackwell-Chips wird im Laufe dieses Jahres hochgefahren. Analysten gehen davon aus, dass sie im vierten Quartal geliefert werden. In der Zwischenzeit wiesen Analysten von Citi auf eine „potenzielle Luftblase“ bei der Nachfrage nach KI-Chips hin, nachdem die langen Wartezeiten für Nvidias Chips im letzten Jahr vorbei waren.
Chips, die auf Nvidias Hopper-Architektur basieren, wie beispielsweise die begehrten H100-Grafikprozessoren, gingen im September 2022 in die Serienproduktion. Der Grace Hopper-Superchip, auch bekannt als GH200, enthält mehrere H100-GPUs sowie Hochgeschwindigkeitsspeicher, Konnektivität und eine Zentrale Verarbeitungseinheit.
Sein Nachfolger, der GB200, ist das erste Produkt, das die Vorteile von Blackwell nutzt.
Weder Amazon noch Nvidia wollten den Wert der Bestellung bestätigen. Analysten von HSBC haben geschätzt, dass ein GB200-Chip, der zwei B100-Chips enthält, bis zu 70.000 US-Dollar kosten wird, wobei sich der Preis für einen gesamten Server mit der neuen Technologie auf bis zu 3 Millionen US-Dollar belaufen wird.
AWS bietet seinen Cloud-Kunden weiterhin andere Nvidia-Chips an, darunter H100s. Aber als einer der größten Kunden von Nvidia dürfte der Schritt von AWS die Anleger beunruhigen, die bereits befürchten, dass Technologieunternehmen ihre Käufe verzögern, während sie auf die Veröffentlichung von Blackwell warten.
Über weite Strecken des letzten Jahres überstieg die Nachfrage nach Nvidias H100-Chips das Angebot bei weitem, da die Einführung von OpenAIs bahnbrechendem ChatGPT eine Welle von Investitionen in die KI-Infrastruktur durch Cloud- und Internetunternehmen, Start-ups und Unternehmenskäufer auslöste.
Doch seit Beginn des Jahres 2024 sind die langen Wartezeiten auf die Lieferung von H100-Chips nachgelassen.
Obwohl sich der Wert der Nvidia-Aktie seit Jahresbeginn aufgrund der Zuversicht der Anleger hinsichtlich der Nachfrage nach KI-Chips fast verdoppelt hat, fällt es den Aktien seit der GPU-Technologiekonferenz des Chipherstellers im März, auf der der Blackwell vorgestellt wurde, schwer, einen konstanten Anstieg zu verzeichnen.
Nvidia hatte in der Vergangenheit Schwierigkeiten, Angebot und Nachfrage zwischen Produkt-Upgrades reibungslos zu verwalten. Auf den jüngsten Anstieg der Nachfrage nach Chips, die für Videospiele und das Kryptowährungs-Mining geeignet sind, während der Covid-19-Pandemie folgte bald darauf eine Flut von GPUs.
Analysten von Morgan Stanley sagten, sie seien zuversichtlich, dass, auch wenn das Angebot an Nvidias Chips der letzten Generation jetzt leichter verfügbar sei, „in der Zwischenzeit neue Cloud-, Unternehmens- und Staatskunden das gesamte verfügbare Hopper-Angebot in Anspruch nehmen“.
Video: Das Rennen um die Vorherrschaft bei Halbleitern | FT Film
Kaynak
